영화 산업: 김희준

기생 홍도를 데리고 만주로 떠난지 20년만에 부인인 아씨에게 돌아온 긍제는 이제 좋은 남편이 되기를 맹세한다. 그들의 아들 봉구는 옛날 긍제가 사귀던 기생의 딸과 사귀는데, 아씨 내외는 아들을 타일러 옥순과 결혼시킨다. 봉구의 생모 은심이 나타나자 봉구는 은심과 작별하고 아씨의 품에 돌아온 후 징용을 피해 만주로 가서 일본인에게 체포당해 시베리아로 끌려가는데, 이 소식을 전해들은 긍제는 사경을 헤매다 아씨의 품에 안겨 은심을 부르며 숨진다....

순덕 아씨는 19살에 18살 긍재에게 시집을 가지만 남편의 학대를 받는다. 긍재는 서울에서 공부하던 중 은심이라는 여학생과의 사이에서 아들을 낳지만, 은심은 자신과 아씨를 위해서 아들 봉구를 맡기고 떠난다. 긍재는 가산을 탕진하며 서울에서 기생들과 세월을 보내고, 아씨는 은심이 낳은 아들 봉구와 자기가 낳은 딸 영순을 키우며 세월을 보낸다. 결국 긍재는 집문서와 토지문서를 가지고 기생 홍도를 데리고 만주로 떠난다. 만주에 간 긍재는 홍도 오빠(...